Se bortom AI-bubblan för lönsamma investeringar
Investeringsspecialisten Tim Garratt från Baillie Gifford uppmanar investerare att se bortom de mest omtalade amerikanska AI-jättarna för att hitta…
Sammanfattning
- AI har snabbt gått från nisch till ett centralt segment på börsen, vilket gör att kapitalet flockas kring ett fåtal amerikanska teknikjättar.
- Den ökande indexkoncentrationen skapar en form av dilemma för investerare, med stor oklarhet om marknadens framtida utformning och var värde kommer att ackumuleras.
- Betydande värdeskapande sker ofta i företag som adresserar kritiska flaskhalsar, som TSMC och ASML inom chip-tillverkning, samt CATL inom energilagring.
- En ny generation företag växer fram genom att utveckla affärsmodeller baserade på AI-infrastruktur, exempelvis Cloudflare, Samsara och Duolingo.
- Kina registreras hundratals nya generativa AI-verktyg varje månad och har flera framstående företag inom bland annat infrastruktur, mjukvara och robotik som erbjuder nya investeringsmöjligheter.
Innehåll
Investeringsspecialisten Tim Garratt från Baillie Gifford uppmanar investerare att se bortom de mest omtalade amerikanska AI-jättarna för att hitta lönsamma möjligheter, trots den snabba utvecklingen inom maskininlärning. Han betonar att den nuvarande indexkoncentrationen medför risker och att det råder oklarhet kring den långsiktiga värdeutvecklingen. Aktiva investerare bör istället leta efter företag som adresserar kritiska flaskhalsar, utvecklar affärsmodeller baserade på AI-infrastruktur, eller expandera sina vyer mot den snabbt växande kinesiska AI-marknaden. Garratt menar att största avkastningen inte finns i att följa flocken, utan genom kreativt och uthålligt utforskande av marknaden.